El objetivo de esta convocatoria es cubrir una posición de Gestor/a Senior de Gestión Alternativa dentro de la división de Arquitectura Abierta perteneciente al Área de Inversiones. La ubicación del puesto de trabajo es en Paseo Castellana 189, Madrid.
El equipo de Gestión Alternativa gestiona actualmente una gama amplia de productos
alternativos, principalmente enfocados en mercados públicos, que tienen como objetivo la obtención de retornos positivos en el medio plazo, independientemente de la evolución de los mercados tradicionales. El equipo está especializado en la inversión en estrategias alternativas y en la selección de fondos de terceras gestoras. El equipo gestiona fondos con perfiles de riesgo distintos, y asesora a otras áreas dentro y fuera de la gestora con la construcción de carteras modelo y la elaboración de listas de fondos recomendados.
El objetivo de este proceso es reforzar el equipo de Gestión Alternativa en estrategias
enfocadas en mercados privados (Private Equity, Private Debt, Infraestructura, Real Estate,etc.…) tanto en productos open-end como closed-end
Misión principal y responsabilidades:
El profesional que se incorpore tendrá como principales competencias y responsabilidades:
• Inicialmente participará en el diseño y creación de vehículos de inversion de capital
privados.
• Modelización de programas de inversión para las distintas clases de activos de
mercados privados (estimación de distribuciones, capital calls, métricas de
performance, etc.…).
• Supervisión y participación en la ejecución operativa de los activos subyacentes de cada vehículo de inversión.
• Participará en el proceso de inversión de los vehículos que comprenderá entre otras
tareas: la selección fondos de terceros y asesores externos, supervisión de operaciones asesoradas y gestión de vehiculos y carteras.
• El proceso de inversión comprende tanto la asignación “top down” de estrategias según la visión de mercados, como la selección de los gestores y vehículos (primarios,
secundarios, Coinversiones, etc..) a través de un riguroso proceso de evaluación y
análisis (tanto cualitativo como operacional y legal).
• Asistirá a reuniones con clientes internos (banca privada) y proveedores externos (GPs,herramientas informáticas, etc..).
Perfil del puesto:
Aspectos cualitativos:
• Análisis y seguimiento del universo de GPs y vehículos de inversión.
o Conocimiento del universo.
o Creación de listas de fondos por clase de activo y por tipología de vehículo.
o Seguimiento y revision de operaciones / deal que tengan las carteras.
o Realización de Investment DD.
• Diseño y análisis de los diferentes vehículos de gestión.
o Conocimiento de tipología de vehículos tanto desde el punto de vista económico
como regulatorio.
o Análisis legal de prospectus y folletos de fondos y vehículos seleccionados.
• Conference Calls con los equipos de banca privada, asesores, GPs.
Aspectos cuantitativos:
• Amplia experiencia en el manejo de modelos de valoración de cada clase de activo y
en la selección e inversión de operaciones de cada clase de activo.
• Conocimiento de análisis de balances financieros y proyecciones.
• Analisis de comparables o análisis “Peer Group”: modelo cuantitativo para el análisis de rentabilidad – riesgo aplicado a cada clase de activo de mercado privado.
• Analisis de riesgos y proyecciones de liquidez.
Aspectos de Gestión:
• Gestión y seguimiento de la cartera:
o Supervisión de la ejecución de la operativa.
o Gestión de capital calls, closing, distribuciones, etc.…
o Seguimiento de la estructura de la cartera alineada a su perfil de liquidez, asset allocation y nivel de riesgo. Control de cash Flow generados vs estimados,
seguimiento del tiempo de las inversiones y de capital desembolsado por los GPs.
o Seguimiento de las inversiones subyacentes de los GPs.
o Seguimiento de la evolución de las inversiones realizadas por cada GP
seleccionado (seguimiento de capital comprometido y capital vivo, carriel
Interest generado).
o Seguimiento de las métricas de rentabilidad (IRR, TVPI, RVPI, DPI).
• Realizar y proponer decisiones de Asset Allocation y visión de mercados.
Requisitos:
• Formación: Titulación superior. Preferentemente: Economía, ADE, Ingeniería,
Matemáticas, valorándose otra formación complementaria en materia económica,
financiera o de mercados, así como otras acreditaciones (CAIA, CFA, FRM).
• Experiencia: Analista y/o gestor senior en mercados privados, con conocimiento de
valoraciones de activos, experiencia en inversión directa y en selección de operacionesdeals, experiencia en la operativa y gestión de vehículos de capital privado y con amplio conocimiento del universo de fondos y gestoras (GPs) para las diferentes clases de activos no cotizados. Preferentemente con una experiencia mínima superior a 7 años en bancos de inversión, gestoras de mercados privados o consultoras especializadas en valoraciones de activos y mercados privados.
• Idiomas: inglés alto (hablado y escrito).
• Competencias técnicas: Saber manejarse con las herramientas del paquete office
(Excel, VBA, PowerPoint, Word, Access…) así como en PowerBI, Python u otras
herramientas de tratamiento de datos. Se valorará conocimiento de Bloomberg y
especialmente en herramientas de mercado privados (eFront, MSCI Private, etc..) así
como conocimientos de bases de datos (Prequin, Burgiss, Pitchbook, etc.…).
Habilidades y competencias personales: Capacidad analítica para la toma de
decisiones. Deberá tener capacidad para trabajar en equipo, facilidad de comunicación, y una preocupación constante por la calidad de su trabajo y la mejora del mismo